Hvorfor Kassekreditt kan være en dårlig avtale for deg

Mange banker aktivt oppfordre sine kunder med lav saldo til overtrekk kontoene sine. Det betyr, dersom kunden skriver en sjekk eller bruker sin debetkort og har tilstrekkelige midler på konto, klarner banken sjekken ved å gi et midlertidig overtrekk (et kortsiktig lån), opp til en bestemt grense. Kunden er reddet fra problemene med sprett sjekker eller avbrutt handlehumør.

Høres ut som en god deal for kundene, ikke sant? Det er hva bankene sier. De hevder er overtrekk en ekstra bekvemmelighet til kundene.

Sannheten er, de er ofte en svært dårlig avtale for kundene. Her er grunnen.

Når en bank gir en fast linje av kreditt, kan renter belastet være opp til å si, 20% eller så. Men, for overtrekk, gjør bankene ikke kreve renter - de kreve en flat avgift på hver transaksjon. En avgift som ikke er avhengig av verdien av transaksjonen.

La oss se hvordan det fungerer. Overtrekking planer avgifter kan være så høyt som $ 35 per sjekk. Vi vil anta en mer konservativ avgift på $ 20 per sjekk. Hvis du har fire sjekker totalt $ 200 som har tilstrekkelige midler mot dem og banken automatisk aktiverer kassekreditt og sletter de som sjekker, vil du skylder $ 80 i overtrekking avgifter.

I motsetning til rullerende linjer av kreditt som du kan betale når det passer deg, har en kassekreditt å bli oppgjort i løpet av få dager. La oss si at banken lar deg kjøre kassekreditt i 14 dager.

Et lån på $ 200 for 14 dager pådra kostnader på $ 80 omsettes til en årlig prosentsats (APR) på 1043%!

En "lettere" for kundene? Ikke på disse prisene.

Hva minner dette deg om? Det minner meg om lønning lån og kontantuttak. Det er den andre typen utlån som koster deg slike skyhøye aprs. Faktisk, hvis du velger å betale tilbake en cash forhånd på forfallsdato og ikke rulle den over, vil du sannsynligvis bli belastet langt mindre enn hva bankene belaster deg for en kassekreditt.

Det blir enda verre. Bankene har programvare som sørger for at din største verdien sjekker og debiteringer få behandlet først. Det kan være noen logikk til det. Men betyr denne ordningen også at når det er lite midler på kontoen din, i stedet for å betale en overtrekking kostnad på en stor sjekk, betaler du flere avgifter på flere mindre sjekker!

Plus, de fleste kundene ikke selv innser at de er overtrukket inntil banken varsler dem om det.

Consumer talsmenn sier at bankene er helt klar over at mange mennesker knapt gjøre det fra lønning til lønning. Disse kundene har vanligvis svært lav saldo. Snarere enn å tilby dem en tjeneste som ville være i deres interesser, banker ekstrakt høye honorarer fra dem for å dekke sprett sjekker.

forskudd på forfallsdato og ikke rulle den over, vil du sannsynligvis bli belastet langt mindre enn hva bankene belaster deg for en kassekreditt.

Det blir enda verre. Bankene har programvare som sørger for at din største verdien sjekker og debiteringer få behandlet først. Det kan være noen logikk til det. Men betyr denne ordningen også at når det er lite midler på kontoen din, i stedet for å betale en overtrekking kostnad på en stor sjekk, betaler du flere avgifter på flere mindre sjekker!

Plus, de fleste kundene ikke selv innser at de er overtrukket inntil banken varsler dem om det.

Consumer talsmenn sier at bankene er helt klar over at mange mennesker knapt gjøre det fra lønning til lønning. Disse kundene har vanligvis svært lav saldo. Snarere enn å tilby dem en tjeneste som ville være i deres interesser, banker ekstrakt høye honorarer fra dem for å dekke sprett sjekker.

Hvis du blir tatt kort mellom paychecks, bør du vurdere å arrangere midler fra andre kilder enn slå til overtrekking beskyttelse. Den beste løsningen på problemet er å systematisk bygge opp likviditetsbeholdning slik at du ikke står overfor en slik situasjon i første omgang.